Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

Банковский мультипликатор. Откуда у банков столько денег.

Большинство исходит из того, что банк выдает кредитов ровно на сумму вкладов. Но это совсем не так. Банк выдает гораздо больше денег, чем сам имеет. Есть такое понятие как банковский мультипликатор. В системе нескольких банков содается гораздо большая денежная масса, чем совокупность всех вкладов.

Вот информация с сайта УГТУ (Ульяновского Государственного Технического Университета):

Прежде всего через регулирование нормы обязательного резервирования государство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране. Рассмотрим несколько примеров. Предположим, что депозиты коммерческого банка составляют 100 000 долл., а центральный банк принял решение об увеличении резервной нормы с 20 до 40 %. Выполняя решение центрального банка, коммерческий банк вынужден уменьшить кредитную эмиссию. Из 100 000 долл., при норме 20 % , коммерческий банк мог выдать ссуды на сумму 500 000 долл. (так как расчеты показывают, что при резерве 20 % каждый реальный доллар превращается в пять «кредитных»).

Источник: http://economics.wideworld.ru/macroeconomics/regulation_mechanism/monetary_management/3/

В Википедии тоже есть немного на эту тему, но расчет составлен так, что конечная сумма всех денег не очевидна. Нужно лишь сложить все деньги - на счету (мы если захотим то можем их снять) + все деньги выданные в виде кредита + резерв:

Величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений банков в централизованный резерв. Это можно проиллюстрировать следующей таблицей:

Банк Сумма, внесенная на счет Выданный кредит Резервы
A 100 80 20
B 80 64 16
C 64 51.20 12.80
D 51.20 40.96 10.24
E 40.96 32.77 8.19
F 32.77 26.21 6.55
G 26.21 20.97 5.24
H 20.97 16.78 4.19
I 16.78 13.42 3.36
J 13.42 10.74 2.68
K 10.74    
      Общие резервы:
      89.26
  Общая сумма на счетах: Общая сумма кредитов: Общие резервы + последняя внесенная на счет сумма:
  457.05 357.05 100

Центральный банк, увеличивая или уменьшая норму резервирования, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций — функцию денежно-кредитного регулирования.

Мы вносим 100, а получается в итоге:

Общая сумма на счетах  + Общая сумма кредитов + Общие резервы + последняя внесенная на счет сумма = 914,05

Банковский мультипликатор

Благодаря системе частичного резервирования универсальные коммерческие банки могут создавать деньги. Следует иметь в виду, что деньги могут создавать только эти кредитные учреждения (ни небанковские кредитные учреждения, ни  специализированные банки создавать деньги не могут.

Процесс создания денег называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Он начинается в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, т.е. если наличные деньги превращаются в безналичные.  Если величина депозитов уменьшается, т.е. клиент снимает деньги со своего счета, то произойдет противоположный процесс – кредитное сжатие.

Предположим, что в банк I попадает депозит, равный $1000, а норма резервных требований составляет 20%. В этом случае банк должен отчислить $200 в обязательные резервы (R обяз. = D x rr = 1000 х 0.2 = 200), и его кредитные возможности составят $800 (К = D x (1 – rr) = 1000 х (1 – 0.2) = 800). Если он их использует полностью, то его клиент (любой экономический агент, поскольку банк универсальный) получит в кредит $800. Эти средства клиент использует на покупку необходимых ему товаров и услуг (фирма – инвестиционных, а домохозяйство – потребительских или покупку жилья), создав продавцу доход (выручку), который попадет на его (продавца) расчетный счет в другом банке (например, банке П).

Банк П, получив депозит, равный $800, отчислит в обязательные резервы $160 (800 х 0.2 = 160), и его кредитные возможности составят $640 (800 х (1 – 0.2) = 640), выдав которые в кредит банк даст возможность своему клиенту оплатить сделку (покупку) на эту сумму, т.е.  обеспечат выручку продавцу, и  $640 в виде депозита попадут на расчетный счет этого продавца в банке Ш.  Обязательные резервы банка Ш составят $128, а кредитные возможности $512. Предоставив кредит на эту сумму, банк Ш создаcт предпосылку для увеличения кредитных возможностей банка IV на $409.6, банка V на $327.68 и т.д. Получим своеобразную пирамиду:

I банк                          D =  1000

       
   
 

                          K            R                K = D x (1 – rr)

П банк                                D = 800     200

       
   
 

         K           R                     K = [D x (1 – rr)] x (1 – rr)

Ш банк               D = 640      160

       
   
 

                K        R                             K = [D x (1 – rr)2] x (1 – rr)

IV банк           D = 512      128

       
   
 

                K        R                              K = [D x (1 – rr)3] x (1 – rr)

V банк    D = 409.6      102.4

       
   
 

       K        R                                      K = [D x (1 – rr)4] x (1 – rr)            и   т.д.

Это и есть процесс депозитного расширения. Если деньги не будут покидать  банковскую сферы и оседать у экономических агентов в виде наличных денег, а банки будут полностью использовать свои кредитные возможности, то общая сумма денег (общая сумма депозитов банка I, П, Ш, IV, V и т.д.),  созданная коммерческими банками, составит:

М = D I + D П + D Ш + D IV + D V  + … =

    =  D + D x (1 – rr) + [D x (1 – rr)] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)2] x (1 –rr) +

        + [D x (1 – rr)3] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)4] x (1 – rr) + … =

   = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + …

Таким образом. мы получили сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии с основанием (1 – rr), т.е. величины меньше 1. В общем виде эта сумма будет равна

М = D x 1/(1 – (1 – rr))  = D x 1/rr

В нашем случае М = 1000 х 1/0.8 = 1000 х 5 = 5000

            Величина 1/rr носит название банковского (или кредитного, или депозитного) мультипликатора multбанк = 1/rr Еще одно его название – мультипликатор депозитного расширения. Все эти термины означают одно и то же, а именно: если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени. Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз изменится (увеличится или уменьшится) величина денежной массы, если величина депозитов коммерческих банков изменится (соответственно увеличится или уменьшится) на одну единицу. Таким образом, мультипликатор действует в обе стороны.

Денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (т.е. их снимают с депозитов). А поскольку, как правило, в экономике деньги одновременно и вкладывают в банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может произойти только в том случае, если Центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора. Не случайно это есть один из важных инструментов монетарной политики (политики по регулированию денежной массы) Центрального банка. (В США банковский мультипликатор равен 2.7).

            С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение (DМ). Поскольку величина денежной массы складывается из наличных и безналичных денег (средств на текущих счетах коммерческих банков), т.е. М = С + D, то на депозит банка I деньги ($1000) поступили из сферы наличного денежного обращения, т.е. они уже составляли часть денежной массы, и лишь произошло перераспределение средств между С и D. Следовательно, денежная масса в результате процесса депозитного расширения увеличилась на $4000 (DМ = 5000 – 1000 = 4000), т.е. коммерческие банки создали денег именно на эту сумму.

Это явилось результатом выдачи ими в кредит своих избыточных (сверх обязательных) резервов, поэтому процесс увеличения предложения денег начался с увеличения общей суммы депозитов банка П в результате предоставления кредита банком I  на сумму его избыточных резервов (кредитных возможностей), равную $800. Следовательно, изменение предложения денег может быть рассчитано по формуле:

DМ = D П + D Ш + D IV + D V  + … =

       =  D x (1 – rr) + [D x (1 – rr)] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)2] x (1 –rr) +

           + [D x (1 – rr)3] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)4] x (1 – rr) + … =

      = 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + …  = 800 х (1/0.8) = 800 х 5  = 4000

или     DМ = [D x (1 – rr)] x (1/rr)  = К х (1/rr) = R изб. х (1/rr) = 800 х (1/0.8) =  4000

Таким образом, изменение предложения денег зависит от двух факторов:

1)      величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит

2)      величины банковского (депозитного) мультипликатора

Воздействуя на один из этих факторов или на оба фактора, Центральный

банк может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредитно-денежную) политику.

Источник: http://www.gumanitarist.narod.ru/economics/12_banco_multiplicator.htm


Захвати планету с помощью денег или как устроены деньги.

Короткометражный фильм на тему, как устроен денежный принцип и какую роль в этом играют банки. Этот мультфильм очень доходчиво показывает, на сколько неверна наша денежная система, почему постоянно не хватает денег и почему кто-то богат до невозможности, а кто-то до сих пор живет в бедности, хотя постоянно работает.



Это немного урезанный русский вариант авторской дипломной работы "Как устроены деньги?" Макса фон Бока.


Свободные деньги Вёргля.

Как я и обещал, рассказываю про интереснейшею историю, связанную с деньгами, которых постоянно не хватает. Не все знают почему их постоянно не хватает и все постоянно дорожает. Но может быть эта история заставит посмотреть на современную экономику немного по-другому.

Есть такой небольшой городишко с населением в 12.000 человек, с которым произошла одна интересная история мирового значения, которая смогла бы изменить весь мир к лучшему. Но не изменила, потому что профит банков был и остается превыше всего.
 

Дело было в 32ом году, тогда население города было небольшим – всего четыре тысячи человек. Вся экономика зависела от двух больших заводов по изготовлению цемента и целлюлозы.

Из-за упавшего спроса на продукцию безработица достигла серьезного предела. Во-первых, доходы с налогов снизились, а во-вторых, нужно было все большим людям выплачивать пособие по безработице. Казна окончательно опустела, а конца этой ситуации не было видно.

Тогда был создан комитет «общего блага», который организовал выдачу свободных денег (беспроцентных денег). Идея таких денег принадлежит немецкому экономисту Сильвио Гезелю. В своих научных работах Гезель доказывает, что именно норма процента ставит предел темпам роста реального капитала.

Решением бургомистра Михаеля Унтергуггенбергера так называемые Вёрглевские шиллинги номиналом в 1, 2 и 5 были пущены в оборот. Эффект был ошеломляющим и назван местной прессой «чудом Вёргля». За 14 месяцев эксперимента безработица упала с 21 до 15ти процентов, в то время когда по всей стране она еще больше выросла.

Свободные шиллинги

Но в историю вмешался австрийский национальный банк, который подал в суд на использование свободных денег, потому что только центральный банк обладает полномочием пускать деньги в оборот. Сам эксперимент и все грандиозные планы были похоронены. Под угрозой военных вмешательств Вёргль прекратил свой успешный эксперимент в сентября 1933 года.

Вот такая вот интересная история. И кто до сих пор думает, что деньги это эквивалент товарам и работе, которую он выполняет, очень сильно заблуждается. К сожалению этого не преподают в школах, и даже в кризисных ситуациях правительству не приходит в голову использовать свободные деньги.